港股生物医药板块走低，药明系急跌，药明康德跌超 30%，哪些信息值得关注？

心中u你

生物医药港股随药明系急跌 药明康德跌超30%
每经AI快讯，1月26日，药明系港股午后急跌并带动生物医药板块走低，药明生物(http://02269.HK)由涨5%反跌超10%。截至发稿，药明康德(http://02359.HK)跌26%，药明生物(http://02269.HK)跌23%，药明合联跌16%。其他个股方面，金斯瑞生物跌13%，康龙化成跌13%，泰格医药跌11%，信达生物跌6%，凯莱英跌6%。

原文地址：https://www.zhihu.com/question/641323263

同花顺

谢邀。
一场朴实无华的美式商战。

因美纳（Illumina），一家总部在加州圣迭戈的基因测序公司。
行业老大，占了全球基因测序市场83.9%的份额，22年就搞了45亿美刀。
基因测序无疑是个战略前沿产业。癌症、罕见病、产前筛查、流行病响应，基因测序都能降低从分析到药物研发的时间和财务成本，是生物医疗的基建。
按照常规剧本，因美纳98年就开始干这个，以后大概会长期躺在垄断地位上吃香喝辣。

但这世上没有一块蛋糕是理所应当。
90年国际人类基因组计划启动，尝试测绘出人类的全部DNA序列。中国也参与到这一计划中，是当年继英法德美日后唯一的发展中国家，承担了1%的工作量，并在01年提前完成。
华大就是在这个背景下于99年成立。
长期以来，勉强上桌的华大不算因美纳的竞争对手。10年华大一口气买了128台因美纳的测序仪。
但华大不可能一直买下去。16年华大智造成立，基于国内供应链优势，那年因美纳一台测序仪报价500万元，华大做到了104万。
药明康德也分别在15年和18年收购了基因分析公司Nextcode和爱尔兰基因组公司GMI，并公开宣布要成为该领域的“全球领军企业”。
21年因美纳卖3200多台测序仪，进账7.34亿美刀；卖耗材，进账29.11亿美刀。
华大智造药明康德一前一后，捅到了因美纳的基本盘。
但两家也对新业务保持了商业隔离。
19年国内收紧对基因资源的管理，于是药明康德把之前收购的海外企业和自家基因中心一同剥离，新公司明码生物的总部从上海搬去波士顿；
而做测序仪的华大智造在22年科创板上市，华大集团持股降到36%。
两家都把业务独立出来，形成上下游关系。所以因美纳接下来就追着华大智造搞。

刚开始，因美纳的商业反制手段还在合理范围。
一阶段，是阻止华大智造收购Complete Genomics。
这也是一家美国加州做基因测序的公司，他们的第三代技术在09年就能把单个测序成本压到1726美刀。13年该公司被华大智造收购。
收购过程中，因美纳以“不公平竞争”为由试图阻挠，但经美引进外资审查委员会认定无效，收购成功。
然后是耍赖的二阶段：19年因美纳声称华大智造的测序方法侵犯了因美纳的三项专利。
但此时华大智造手握Complete Genomics和自身的专利积累，已经有了专利战的能力。
经加州北部地区法院和特拉华州法院几个回合下来：
华大智造向因美纳支付800万美刀赔偿；
因美纳被华大智造反诉两项专利侵权，因美纳向华大智造支付3.25亿美刀赔偿；
因美纳主张的三项专利侵权无效。
22年华大智造拿到的3.25亿美刀，是中国企业有史以来拿到的最大海外专利赔偿。

现在，是耍横的第三阶段，摇国会老爷下场。
老美特色，游说体系。根据OpenSecret的数据，因美纳22年/23年的游说费用为1530万美刀，还真舍不孩子套不到狼。
今年1月25号，众议员加拉格尔提交了一份《生物安全法》草案：
草案以“保护美国生物安全和生物技术”为由，要求限制有联邦政府资助的医疗机构使用部分外国生物技术公司的产品和服务。
草案专门点名了药明康德和华大集团。
药明康德海外收入占比80.88%，1月26日跌停，到2月2日还盘中跌停。
药明康德在这波冲击中承受主要伤害：1月末至3月初，药明康德A股股价下跌约两成、H股股价下跌约三成；药明生物H股下跌超三成。
然后3月6号，参议院那的生物安全法草案获国土安全委员会投票通过，A股药明康德跌停，港股药明生物跌超20%。
因美纳的“急了”也能理解。去年三季度财报收入仅增长0.3%，按GAAP会计准则则是亏损7.45亿美刀。
但讽刺的是：因美纳一手在引导老美立法限制中国企业在美业务；
另一手在22年5月启动上海临港的制造基地，未来5年总投资4.5亿。因美纳的在华业务和投资均无影响。
来去自如了属于是。

虽然草案在参议院那投票通过委员会投票，但接下来还有的折腾。
按老美流程，参众两院的相关委员会会进行审查并投票，还得两院会议投票，还得国会，还得大统领签字。
中间可能出现反复修订。接下来多方会围绕这个进程进行漫长拉扯。
药明康德现在的回应是“没有人类基因组学业务”，努力撇清。不过这个回应难称高明，因为收购历史摆在这。
这几年中美关系摩擦，很多海外企业经常利用大环境诱导加深对中国企业的海外市场限制，大环境不佳；
但从华大智造成功收购Complete Genomics和成功反诉因美纳专利来看，还是有发力空间。
怎样在别人的游戏规则里打牌，国内又能怎样支援本国企业的合法海外权益，这是中国企业未来至少十年的热议话题。

长长的路

老美是真的急了，这几个月的骚操作不断，看得人眼花缭乱。
这个话题是今年1月26号提的，背景还是老美搞地域政治博弈那一套，搞一个法案就想给对手一个行业泼脏水。从手机芯片、到社交媒体、到题中的医药，再到新能源汽车，操作手法完全一样。
今年1月25日，美众议院收到一份《生物安全法》草案，发起者声称 “美国基因数据和个人健康信息可能被窃取，呼吁限制公民税款和基因组数据流向这些公司”。而提问中说的药明系的海外业务很多，于是直接受影响。老美的一纸法案就能让股价跌去3成，什么叫资本主义市场经济啊。
前段时间瞌睡登还签了个行政命令，称“限制将敏感数据出售或转移到受关注国”。
这是医药领域的事。有趣的是就在几天前的3月2号，美商务部长雷蒙多对咱们的电动车也开始攻击，称“美国路上有300万辆中国车，中国能让它们同时熄火，这是多么可怕的一件事。”


我印象里能让车辆同时熄火被黑客控制，还是好莱坞大片《速度与激情8》里的电影桥段，而目前世界上最大的销量最高的电动车企业，还是特斯拉。
恰好也是这几天，苹果宣布彻底放弃造车计划，而这项计划苹果已经开展了10年，投入近百亿美金，全打水漂了。在新能源电车领域，不夸张的说中国就是一枝独秀。
而上面图片中的女的很眼熟对吧，她就是去年8月访华、并被嘲讽为“华为Mate60全美代言人”的那位。
雷蒙多可不是嘴上说说，下手可黑了。她领衔的美商务部，在去年3月还以类似的数据安全理由，把28家企业或单位纳入「实体清单」，有第四范式、浪潮、龙芯、华大、甚至北京石墨烯研究院和无锡高等技术学院等科研机构。
不过芯片和手机的案例已经证明，无论外界如何封锁打压，我们该突破的技术始终是能突破的。
这几天还有个事，3月5日美众议院“美中战略竞争特别委员会”又公布一项提案，要求字节跳动在165天之内剥离旗下的TikTok，否则TikTok将在各大应用商店被禁止上架。


上次Tiktok的CEO周受资去国会听证，也是去年3月份的事。
他们给出的理由，是“将防止外国对手通过TikTok等在线应用程序监视和操纵美国人民”。

对这一系列泼脏水的行为，我们官方的回应理由非常充分却充满智慧，
毛发言人：“按这个逻辑，中国是不是更应该担心华盛顿能让中国用户的上亿部苹果手机把信息输送回美国，甚至同时黑屏？”
华发言人：“友善提醒雷蒙多部长，iPhone是美国产品。你是不是在暗示iPhone、特斯拉甚至波音……一直在将机密数据传送回美国，并可能随时被华盛顿关停？”。

对于小国，老美拿一管洗衣粉就可以当成大规模杀伤性武器的证明，
对于大国，栽赃别人的手法稍微升级下，会拿它们自己干过的或者准备干的事，如法炮制到各行各业。
包括医药领域，老美自家的医药公司的黑料数都数不过来，以至于他们自己人都非常警惕医药公司推出的新产品。
现在3月6日-7日，正是《生物安全法》法案的听证会阶段，不管结果如何，相信我们自己的企业，无论医药生物、社交软件、还是手机、新能源汽车，都会像芯片的突破一样，身正不怕影子歪，守得云开见月明。

卡卡

整个CRO行业基本上大部分业务都来源于境外客户，所以时不时被别人家拿捏
这已经不是第一次突然出现利空出现崩盘，已经是很多次了
每次的理由都差不多，就是说危险到了他们的安全，所以要制裁
这次还没有太详细的消息，传闻是说美国的一个什么议员
拟了一个关生物安全法提案，内容涉及到禁止华大基因、药明康德等外国生物公
公司做了回应，说这个事情是极小概率事件，而且最少需要几年时间


也就是说，这件事事实上没什么影响，但人家就是可以时不时的恶心你
而且就是可以联合这些消息做空你的股价，也确实每次发布这些内容股价都是大跌的
就算这些事情最终都没办法实现，但也通过无数次这样的来来回回拿捏，在金融市场赚翻了，每次都可以狙击你一波
不仅仅是医药板块，包括很多其他科技也一样，对抗越来越多了，各种制裁越来越密集了
反正海外业务比较多的企业，确实是股价比较危险的
药明系的公司大部分业务都是来源于海外，所以在消息面影响方面特别脆弱





今天消息一散播，还没有什么准信就直接几分钟跌停板了
给布局医药板块的投资者伤害是比较大的
人家用的理由就是非常奇怪，什么收集基因信息，收集健康方面的数据
具体这些东西虽然非常离谱，但对股价的影响很大
反正作为投资者，尽可能的对于海外业务比较大的公司，不要去碰
不知道国外什么时候就早一点奇奇怪怪理由找麻烦，碰瓷一下








现在市场天天护盘大权重的央企，对科技，成长方面的护盘没有什么力度，也没有什么意识
这样也给了别人一些机会狙击，只需要一些扑风捉影的消息，就可以带动一大批核心的科技，成长企业大跌
这样的情况官方也应该重视一下，天天护盘基建，传统的行业是没有用的
股市要好起来，关键还是未来发展潜力更大的科技，成长行业
这些龙头企业也是需要护盘的

大力水手

2023年，药明已经进入全球CXO前三了，行业第一是赛默飞，第二是IQV但增速只有个位数，最快在2027年就会被药明超越，力压龙沙和ICON，排名第十是韩国三星生物。
底部出鬼故事这种事，习惯就好。
2019年以前中国创新药对外授权都是个位数，2023年，中国的创新药对外授权井喷。
从长期看，你说那些需要天才的行业中国行不行我不知道，但是生物创新药这种纯吃工程师红利的血汗工厂未来二十年肯定是中国的天下。
但现在不是买点。之前这个行业总体还是贵了，现在就便宜很多了，大利空的买点一般在一个月以后。

继续前进

查到了！
原文：Peters, Hagerty, Gallagher & Krishnamoorthi Introduce Bipartisan Legislation to Protect American Genetic Data from Foreign Adversaries - Committee on Homeland Security & Governmental Affairs

美国国会提出的一项法案，旨在保护美国人的遗传数据和个人健康信息免受外国敌对势力的窃取。这项法案名为《禁止外国获取美国遗传信息法案》（Prohibiting Foreign Access to American Genetic Information Act），由参议员Gary Peters和Bill Hagerty等两党议员联合提出。这项法案将禁止所有由外国敌对势力拥有或控制的生物技术公司，以及其商业行为威胁国家安全的公司，通过联邦合同、补助和贷款获得美国纳税人的资金。这项法案将快速禁止BGI集团（BGI）、MGI、完整基因组（Complete Genomics）、无锡药明康德新（WuXi AppTec）以及其子公司，因为它们与中国有着密切的联系，对美国国家安全构成严重风险。

<hr/>流程：
美国国会提出的法案通过所需的时间是不固定的，它可以快如几周，也可能长达数月甚至数年，或者根本不会被通过。法案的通过过程受到多种因素的影响，包括但不限于：

• 政治优先级 - 如果一项法案被视为紧迫且得到多数党的支持，它可能会迅速推进。
  
• 党派支持 - 法案需要得到跨党派的支持才更容易通过，特别是在任何一方没有明显多数的情况下。
  
• 立法过程 - 法案通常需要通过委员会审查，可能需要修改，并在众议院和参议院进行多轮投票。
  
• 公众舆论 - 强烈的公众支持或反对可以加速或阻碍法案的进展。
  
• 紧急情况 - 在紧急情况下，如自然灾害或经济危机，相关法案可能会快速通过。
  
• 总统立场 - 总统对法案的支持或反对也可能影响其通过的速度和可能性。
  
• 立法日程 - 国会的日程安排和其他立法事务也会影响法案的审议速度。
  

通常，一项法案的通过需要经历以下步骤：

• 起草阶段 - 法案由国会议员提出并正式起草。
  
• 提交阶段 - 法案提交给相应的众议院或参议院委员会。
  
• 委员会审议 - 委员会会对法案进行审查、辩论和修改。
  
• 委员会投票 - 如果委员会批准，法案将被提交给全体议员进行辩论。
  
• 全院辩论和投票 - 法案在众议院或参议院全体会议上进行辩论，并进行投票。如果通过，法案将提交给另一院。
  
• 另一院的处理 - 另一院可能会通过原样的法案，修改后再通过，或者不予考虑。
  
• 协调差异 - 如果两院通过的版本不一致，可能需要一个协调委员会来解决差异。
  
• 最终通过 - 经过修改的法案需要两院重新投票通过。
  
• 总统签署 - 最终版本的法案提交给总统。总统可以签署成为法律，也可以否决。如果被否决，国会可以尝试通过三分之二多数的投票来推翻总统的否决。
  

<hr/>美国议会里有多少人是支持对抗中国的？你得自己去了解了解……我不能说……
这里面估计只有利益和资本才是中国的朋友……就这么残酷……所以最终还是看这件事对于美国得利者的影响有多大！
“中美关系的希望在人民，基础在民间，未来在青年”
<hr/>看到有人问，我就去查了下，大概如下：
2021年12月15日的传言中，美国商务部少见地提到，要“制裁中国生物技术企业”，这引发了股市震荡。港股和A股生物医药企业、CRO企业当日纷纷暴跌，几小时内蒸发上千亿市值。


2022年9月12日，美国总统拜登签署了一项“鼓励美国生物技术生产和研究”的行政命令，意在鼓励美国进一步加快生物技术发展，降低美国对海外生物制品的依赖，同时，也意在回应中国对美国在生物技术方面的挑战。这是继同年8月，拜登签署“芯片法案”后，明显针对中国的另一项法案。