CFA、AFP、CFP 这三个证书之间有关联么？

John

CFA：Chartered Financial Analyst，特许金融分析师，主要目标是培养基金经理及金融分析师；
CFP：Chartered Finalcial Planner，国际金融理财师，主要目标是培养理财经理。CFP 有两个级别，初级阶段即 AFP 证书。
两者之间没有直接关联，是两个体系的考试。
CFA 的规管机构为 CFA Society；
CFP 的规管机构为 CFP Board of Standards；
在部分国家和地区，CFA 持证人可以直接申请 AFP 证书而无需再次考试；可以直接进阶考试进行 CFP 认证，可以大大缩短所需时间。
两个考试均是职业认证考试，在金融行业都有较高的认可程度。
本人背景：理工科博士毕业，CFA 深圳协会会员，目前从事一级市场研究。
一、CFA Program
CFA 的中文名称为「特许金融分析师」，目前规管协会为 CFA Society，在中国设有 CFA China 及多个地区分会。
1、CFA Program 的知识体系
从 CFA 考试的框架结构来看，三个级别的考试侧重点分别在于：
Level 1：金融基础知识；
Level 2：金融产品估值；
Level 3：资产配置及管理。
所以说，如果从学习的角度来说，三个级别的金融知识，可以循序渐进地帮助大家建立金融知识体系。
其中，Level 1 有三个主要的学习单元（不计职业道德），分别为：
单元一：实用工具；包括数量分析、经济学及财务报表分析；
单元二：组合管理；包括公司理财和投资组合管理；
单元三：金融产品；包括权益类，固定收益类，金融衍生品及其他类金融产品。
CFA Level 1 作为金融基础入门，对于各行各业的金融工作者，都有相当的参考价值。知识体系完整，且会每年根据实际市场形势作出更新。
Level 2 的基本内容和 Level 1 相同，但是侧重金融产品估值和计算，学习单元重新划分为：
单元一：投资工具；包括公司理财，经济学，财务报表分析及数量分析；
单元二：大类资产；与 Level 1「金融产品」相同；
单元三：组合管理及财富管理。
可以看出，在 Level 1 中简单介绍的「金融产品」，到了 Level 2 就成了「大类资产」，而且对于每一类资产的估值，都会有具体的计算要求了。
CFA Level 2 作为金融进阶，在对于金融知识有一定了解的基础之上，加强对于产品估值的理解和灵活运用，适合于交易员、一二级市场分析员判断市场走势的金融参考。
Level 3 偏向于资产配置端的应用，强调以投资经理的思维来评测投资收益和风险，整体学习单元可以拆分为：
单元一：金融工具；包括行为金融学、私人财富管理、机构财富管理、资本市场预期；
单元二：资产配置与风险管理：包括主动、被动、股票、固定收益、金融衍生品及其他投资组合；
单元三：业绩归因：包括业绩评价和归因，GIPS 等。
CFA Level 3 从结构上为基金经理量身定制。所以说，基金经理是 CFA Program 的终极培养方向。在中国市场财富管理规模不断扩大的形势之下，CFA Program，特别是 Level 3 的实用价值非常高。
从上文的分析可以看出，CFA Program 的三个级别，循序渐进，从金融小白到基金经理，都可以用 CFA Program 的知识体系作为平时的金融参考；无论有没有参加 CFA Program，对于金融素质的提升都是很有帮助的。
而对于参加 CFA Program 的小伙伴们，可以参考下面的免费资料包，包含知识框架，知识点闪卡，思维导图等；通过资料包，可以对于 CFA Program 的框架体系，以及备考模式，有一定的认知。


2、完成 CFA Program 的路径
完成 CFA 认证是一个漫长的过程，Candidates 需要：
1）依次通过三个级别的考试；
2）拥有符合要求的工作经验：申请持证需要最少在 36 个月内获得至少 4,000 小时的相关工作经验，而所做的主要工作是与投资决策过程直接相关；
3）两位至三位候选人的推荐信。
完成上述所有这些，即可加入 CFA 大家庭了！




本人2019年9月份的CFA证书，给大家参考

快速通过 CFA 考试，可以选择合适的培训机构；下面是本人参加三级考试所参加的培训机构，对于提升备考效率还是很有帮助的！


二、CFP Program
CFP 的中文名称是「国际金融理财师」，目前规管机构为美国 CFP 标准委员会（CFP Board of Standards）。
1、CFP Program 的认证体系
CFP Program 的认证体系，可以用「4E」来概括，分别是：
Education：指符合要求的教育背景；例如经济学或金融学学位，或者辅修课程；
Examination：通过 CFP 基础阶段考试；
Experience：至少一年的财富顾问经验；
Ethics：道德标准。
符合所有要求及基础考试，可以申请 AFP 认证。
而后再通过持续职业发展及进阶考试（高级阶段考试），可以申请 CFP 认证。



2、完成 CFP Program 的快速路径
CFP 认证提供快速通道，符合一定要求可以豁免相关认证需求。
以中国香港地区为例，CFA 持证人，可以豁免所有教育要求及基础阶段考试，直接获得 AFP 认证；而后可以再通过高级阶段考试，取得 CFP 认证。



根据各个协会的数据，截至 2022 年 4 月，全球 CFA 持证人大约 17 万人，而完成有效 CFP 认证的人数大约 20 万人。

原文作者：周小淇Colin

原文地址：https://zhuanlan.zhihu.com/p/655801703