Illumina测序业务被业界人士看好

千姿百态

富国证券（Wells Fargo Securities）在周一将Illumina的评级调为“跑赢大盘”（Outperform），并将其目标股价定在90-95美元的范围。分析师认为，Illumina“无疑是新一代测序的市场领导者，我们相信，NGS将成为实现个性化医疗的主要工具”。

在一份研究报告中，分析师Tim Evans看好Illumina的测序业务，表示其在高通量仪器空间的主导地位“几乎不成问题”，而其低通量仪器也是最佳平台，适合这个市场的大部分客户。

尽管竞争对手也有高通量和低通量测序仪，但Evans表示，他预计Illumina将能够随着平台改进而继续成为高通量测序的市场领导者，而在低通量市场，他认为MiSeq将先于Life Tech的Ion Torrent系统获得美国FDA批准，“这有可能让Illumina处于更强大的竞争地位”。

Evans认为，MiSeq平台将对Illumina的未来特别重要，因为它满足了一部分测序市场的需求，而在未来五年，由诊断市场的增长所带动，这一部分市场将经历最大幅度的增长。

具体来说，他认为分子诊断可能是新一代测序最重大的增长机会，不过Evans也承认，1000美元基因组的概念面临许多障碍，包括监管问题、报销以及测序总成本。

“从成本的角度来看，我们认为诊断市场将主要集中在靶向测序，这是目前最容易理解、也最具成本效益的应用，不过就长远来看，我们相信随着成本继续下降，市场将逐渐转向全基因组测序，”Evans谈道。

NGS的主要机会包括非侵入性产前检测（Illumina今年通过收购Verinata而进入这一领域）以及肿瘤学和传染病。其他机会还包括HLA分型、特发性疾病和预防医学。

在竞争对手方面，Evans注意到Life Tech推迟发布PII芯片，这也给Illumina时间去做出响应。事实上，Illumina最近推出了MiSeq试剂盒，可提高通量。他还表示，Life Tech被赛默飞世尔收购可能会影响Ion Torrent技术的进一步发展，此外，创始人Jonathan Rothberg的离开也会有重大影响。

对于Illumina的芯片业务，Evans表示，它已经好过预期，不过随着应用迁移到NGS，它会下降。Illumina公司的核心竞争力，基因分型芯片，比基因表达芯片有着更好的表现，这得益于其价格的下降和NGS的价格下降放缓。