来源: 企业上市 一、首发企业终止审查的原因
一是报告期业绩大幅下滑,甚至亏损,24家企业由于此原因终止审查,占比42.86%。 二是报表项目异常变动,不能合理说明原因,3家企业由于此原因终止审查,占比5.36%。三是未能回复审核中提出的问题,1家企业由于此原因终止审查,占比1.79%。 四是未及时更新申报材料,导至财务资料过期三个月自动终止,18家企业由于此原因终止审查,占比32.14%。 五是经营战略及上市计划调整,6家企业由于此原因终止审查,占比10.71%。 六是合规性问题未解决,影响发行条件,4家企业由于此原因终止审查,占比7.14%。 二、2016年 6—9月终止审查首发企业及审核中关注的主要问题
(一)嘉宝莉化工集团股份有限公司发行人存在以下事项:发行人股权结构发生变化,且公司上海子公司于 2016年因污染涉诉。 (二)南京磐能电力科技股份有限公司发行人存在以下事项: 1、发行人股东个人婚姻诉讼导至股权在较长时间内不稳定; 2、发行人收到举报信但中介机构核查范围受限; 3、报告期内,发行人对于未来发展战略及市场前景等方面存在一些调整,且2015年度公司的业绩也出现了下滑。 (三)沈阳鼓风机集团股份有限公司发行人存在以下事项:发行人 2015年度亏损。(四)广东万昌印刷包装股份有限公司发行人存在以下事项:2013-2015年度因原材料价格波动、销售单价下降及成本高企等原因,发行人净利润逐年下滑。 (五)广东粤新海洋工程装备股份有限公司发行人存在以下事项:发行人从事海洋工程辅助船的设计、制造和销售业务,由于海洋油气资源的开采需求与石油价格走势关系密切,近年来国际油价持续低位震荡,导至 2015年业绩大幅下滑。 (六)山东鲁南新材料股份有限公司发行人存在以下事项:自 2015年起,发行人放弃部分产品的生产与销售,且产品销售单价下滑,导至经营业绩大幅下滑。 (七)真彩文具股份有限公司发行人存在以下事项: 1、2015年通过裁员、合并销售分公司等措施使 2015年期间费用同比减少 2,814.19万元,期间费用占营业收入的比例较上年下降 1.39%; 2、2014年末和 2015年末应收账款余额比 2013年末大幅增加,发行人有可能发生部分应收账款无法收回的情形,从而对经营业绩产生不利影响; 3、拟改变融资方式,未来经营模式可能出现变化。 (八)广东秋盛资源股份有限公司发行人存在以下事项:未能落实 IPO财务专项检查中发现的有关资产入账、收入确认、内控有效性等问题。 (九)新疆亚中机电销售租赁股份有限公司发行人存在以下事项:2016年上半年,发行人融资租赁业务应收款坏账准备大幅增长导至业绩亏损。 (十)山东华盛中天机械集团股份有限公司发行人存在以下事项: 子公司卡特机械主要产品的所在行业持续低迷,发行人业绩徘徊不前,利润下降。 (十一)龙宝参茸股份有限公司发行人存在以下事项: 1、报告期内野山参采购、销售及期末余额与经营模式不匹配,同时,发行人招股说明书披露,目前人参、西洋参、冬虫夏草价格都处于历史上的高位,如果上述产品未来出现价格下降甚至降幅较大的情况,同时参茸产品市场需求的下滑导至上述产品销量下降,则可能导至公司收入和净利润出现下降,极端情况下不排除当年净利润下滑 50%以上的可能; 2、冬虫夏草的销售业务存在大幅下降的风险;3、存货期末价值确定及向农户等自然人采购原材料有待进一步核实。 (十二)麦特汽车服务股份有限公司发行人存在以下事项:报告期经营业绩持续大幅下滑,且募集资金计划投资项目持续亏损。 (十三)南京金埔园林股份有限公司发行人存在以下事项:发行人 2015年度经营业绩较上年大幅下滑。 (十四)广东东江畜牧股份有限公司发行人存在以下事项:毛利率显著高于同行业可比公司,且毛利率波动情况远高于同行业可比公司。 (十五)昆明积大制药股份有限公司发行人存在以下事项: 1、主要产品古拉定被国家食品药监总局暂停进口和销售,已销售产品需要完成召回工作; 2、2016年经营业绩大幅下滑且产品结构发生较大变动。 (十六)广州流行美时尚商业股份有限公司发行人存在以下事项:报告期内主营业务收入和净利润持续大幅下滑,且 2016年上半年经营业绩亏损。 (十七)上海浦江缆索股份有限公司发行人存在以下事项:受宏观环境、市场竞争等因素的影响,2016年以来经营业绩出现了一定程度的下降。 (十八)浙江金龙电机股份有限公司发行人存在以下事项:报告期业绩下滑,且其主要产品高效节能电机财政补贴一直无法发放,累计补贴金额占营业收入比例较高。 (十九)北京北广科技股份有限公司发行人存在以下事项:发行人进行战略调整,拟通过其他渠道融资。 (二十)深圳市锐明技术股份有限公司发行人存在以下事项:2016上半年海外订单增长较快,由于产能不足,急需资金,因此管理层决定先吸收外部投资者,暂缓申报 IPO。 (二十一)广州华苑园林股份有限公司发行人存在以下事项:资金链紧张,未来业绩压力较大,且获取银行大规模借款存在较大困难,其他资本市场融资手段也相对匮乏,因此考虑重新调整发展战略及进一步融资需求。 (二十二)上海中洲特种合金材料股份有限公司发行人存在以下事项:业务规模效益不明显,抗风险能力不强,业绩波动幅度较大且下滑明显,未来业绩存在较大不确定性。 (二十三)江苏新世纪江南环保股份有限公司发行人未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止。 (二十四)江苏申利实业股份有限公司发行人未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止。 (二十五)福家欢食品股份有限公司发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止: 1、发行人所处行业景气度下降,存在经营业绩大幅下滑的风险; 2、发行人子公司承租的土地为国有划拨用地,短期内无法解决该问题。 (二十六)雷迪波尔服饰股份有限公司发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人经营业绩下滑,2013年至 2015年净利润分别为 7142万元、6488万元和 4198万元。 (二十七)安徽广印堂中药股份有限公司发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人由于自身发展需要,对融资途径进行调整,未来可能考虑股权变动及并购发展。 (二十八)浙江真爱美家股份有限公司发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人的主要产品销往中东、非洲和欧洲等地区,外销中存在第三方代客户支付货款的情况,涉及的付款单位 400余家,保荐机构对于上述付款情况的核查、确认及回函情况难以在短时间内达到较高的比例。 (二十九)自贡华气科技股份有限公司发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:随着国际石油价格走低及国家固定资产投资速度放缓,发行人产品上下游市场环境恶化,导至发行人 2015年和 2016年上半年净利润大幅下滑。 二、创业板企业(27 家) (一)深圳市宏电技术股份有限公司 发行人存在以下事项: 财务数据已过有效期,发行人及中介机构无法在规定时间内申报更新材料,主动撤回首发申请。 (二)武汉中科创新技术股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、下游行业投资增速放缓,导至发行人业绩下滑。2013年-2015年,发行人营业收入分别为7,656.60万元、6,384.59万元和5,147.61万元,归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为2,627.27万元、1,227.08万元和978.91万元; 2、应收账款回款速度变慢,报告期内应收账款占同期营业收入比例分别为39.11%、47.39%和64.66%,逐年上升。 (三)深圳市海明润超硬材料股份有限公司 发行人存在以下事项: 由于原油价格下降,下游行业投资增速下滑,2013年-2015年,发行人营业收入分别为18,843.62万元、20,273.97万元、13,625.23万元,归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为3,636.15万元、4,262.62万元和2,327.98万元,2016年1-6月净利润低于500万元。 (四)福建赛特新材股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、核心产品涉及的专利被诉讼且目前仍未有明确结果,该事项对发行人经营情况产生了较大影响,2015年归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润为950万元; 2、拟引入战略投资者以改善产品及股本结构,将引起股权变动。 (五)北京正和工程装备服务股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、在改制时的相关批复文件不完整,需进一步补充; 2、2015年,净利润为2,178.44万元,归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润为1,838.91万元,规模较小且业绩出现下滑。 (六)合肥市百胜科技发展股份有限公司 发行人存在以下事项: 客户全为钢铁企业,但近年来钢铁行业严重不景气,导至发行人应收账款大幅增加,严重影响发行人现金流,预计2016年全年将出现亏损。 (七)深圳市鸿效节能股份有限公司 发行人存在以下事项: 由于所处行业环境变化,引起业绩持续下滑,2016年1-6月主营业务收入为2,245万元,同比下滑31%,净利润为852万元,同比下滑15%,预计短期内难以扭转该情形。 (八)深圳市深赛尔股份有限公司发行人存在以下事项:拟拓展新的业务板块,引入战略投资者,股权结构将发生较大变化。 (九)重庆超力高科技股份有限公司发行人存在以下事项:由于所处行业环境变化,引起业绩持续下滑,扣非后净利润由2013年的5,426.91万元下滑至2015年的3,076.33万元,降幅43.31%,且2016年上半年仍无好转。 (十)山东海湾吊装工程股份有限公司发行人存在以下事项: 1、因整体经济形势持续低迷,发行人预计原业务量较大的客户将推迟开工时间,直接影响到发行人本年业绩,2016年半年度亏损2,100万元,且短期内难以扭转亏损的局面; 2、行业政策存在较大的不确定性,对公司的持续盈利能力产生一定影响,未来成长性无法准确判断。 (十一)四川金星清洁能源装备股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、由于天然气加气站行业投资减少和延后的影响,发行人2016年上半年新签订单大幅下降,进而导至2016年上半年业绩大幅下滑,出现亏损,预计下半年经营业绩难以彻底扭转上半年的不利局面; 2、无法及时获得相关批复文件,无法在规定时间内完成财务数据的更新工作。 (十二)深圳市力合微电子股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、所处行业市场总需求减少,2016年1-6月销售收入出现大幅下滑,期间费用上升,上半年净利润出现亏损; 2、根据已有订单、销售计划及成本费用预算预计2016年全年净利润较2015年有所下滑,下滑幅度可能达到50%左右; 3、新产品进入市场需要更多的投入及一定的市场培育期,新产品能够带来的收入不可预期,因此公司2017年主营业务收入情况也有较大的不确定性。 (十三)新疆格瑞迪斯石油技术股份有限公司 发行人存在以下事项: 受石油价格大幅下滑以及主要石油公司缩减勘探开发支出等重大不利因素的影响,发行人业绩出现大幅下滑,2016年1-9月业绩亏损且扭亏难度较大。 (十四)上海新诤信知识产权服务股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、对原主要外资客户收入下滑; 2、客户结构有所调整,对应收账款周转速度有一定负面影响; 3、2016年1-6月,营业收入为5,437.88万元、净利润为-825.04万元,出现大幅下滑。 (十五)南京迪威尔高端制造股份有限公司 发行人存在以下事项: 2014年三季度以来全球原油价格大幅下跌,导至油气设备专用件行业景气度明显下降,因此发行人经营业绩持续下滑,且预计在2016年度无法改善。 (十六)青岛华瑞汽车零部件股份有限公司 发行人存在以下事项: 1、由于2015年以来我国汽车零部件行业整体景气度放缓且未能形成有效复苏,行业竞争加剧,发行人未能按照原计划实现经营业绩的突破,2015年净利润为2,613.16万元、2016年1-6月净利润为850万元,同比均出现下滑,且短期内难以扭转,发行人未来成长的不确定性加大; 2、所处行业未来宏观环境仍具有较大的不确定性,导至发行人未来的成长性无法保障。 (十七)西安爱科赛博电气股份有限公司 发行人存在以下事项: 发行人拟在近期进行新一轮增资扩股,以满足对资金的需求。 (十八)深圳泰克威云储科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止: 申报会计师无法在规定时间内完成审计报告,保荐机构也无法完成内部流程。 (十九)深圳信测标准技术服务股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:截至 2016年 9月 30日,更新申报材料涉及的核查工作尚未完成。 (二十)深圳市联嘉祥科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人根据新的发展战略规划,拟调整股权结构。 (二十一)深圳市嘉力达节能科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:2016年经营业绩大幅下滑,同比下降 50%以上,且未来盈利能力是否能改善存在重大不确定性。 (二十二)安徽实华工程技术股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止: 1、发行人近几年来主要收入来自于中天合创项目,而发行人其他重点项目开展情况未达到预期,导至公司未来业绩存在重大不确定性; 2、发行人 2016年半年报审计工作未能按时完成。 (二十三)南京倍立达新材料系统工程股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止: 1、发行人经营业绩下滑,2016年中期出现亏损; 2、发行人拟进行股权增资。 (二十四)东莞市雄林新材料科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人实际控制人出于个人及家庭原因,拟改变企业的发展战略,并作出其他安排。 (二十五)安徽华骐环保科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止: 发行人 2016年 1-6月经营收入较上年同期出现下滑,扣除非经常性损益后的净利润为负,同时发行人前期出现延期施工的情形,预计短期内难以改善。 (二十六)深圳市丽晶光电科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:由于签字会计师受到处罚,发行人及中介机构无法在规定时间内完成对反馈意见的落实和回复。 (二十七)广州安必平医药科技股份有限公司 发行人由于以下原因未更新财务资料,导至财务资料过期三个月自动终止:发行人生产并经经销商销往终端医院销售了一批未经注册但明确为科研用途的体外诊断试剂,相关经销商和医院因此受到药监局的处罚,相关机构尚未明确认定发行人在此事项中应承担的责任。 三、2016年1—5月终止审查首发企业及审核中关注的主要问题
一、主板、中小板企业(9家) (一)辰欣药业股份有限公司(终止审查通知书[2016]198号) 经过审核及2015年IPO信息披露质量检查,发现发行人存在以下事项: 1、2011-2013年,发行人向关联方友邦伟业出具无贸易背景的商业承兑汇票四笔,累计5,000万元,用于资金周转,上述商业承兑汇票的开具均未入账或登记备查,也未在招股说明书中披露。 2、2012年发行人与其控股股东泓欣创发生关联资金往来7,111万元,该事项未经董事会批准,亦未在招股说明书中披露。 3、2012年发行人与关联方辰邦置业发生往来款项1,520万元,未在招股说明书中披露。 (二)生迪光电科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]243号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、2012-2014年发行人归属母公司所有者的净利润分别为2,630万元、4,512万元、2,827万元。发行人2015年上半年获得订单金额同比下滑,费用率同比上升,2015年上半年经营业绩亏损,归属母公司所有者的净利润为-2,904万元。 (三)九圣禾种业股份有限公司(终止审查通知书[2016]246号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、因未能按时完成审计工作,发行人财务资料未能在逾期3个月内予以更新。 2、发行人报告期内存在以个人账户收款的情况。发行人现金收款的比例约为12%,存在经销商将款项转账至发行人出纳的个人银行账户,再由出纳转账至发行人账户的情况。 (四)新疆银隆农业国际合作股份有限公司(终止审查通知书[2016]254号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人从事棉花购销及加工业务,2012-2014年及2015年上半年净利润分别为13,418万元、14,803万元、11,783万元及192万元,受国内棉花价格走低及销量下降影响,2015年上半年净利润微利。 2、2012-2014年各年末、2015年6月末,发行人资产负债率分别为80.15%、79.84%、77.80%及83.30%,且其负债基本为流动负债,大部分为短期借款,偿债压力较大。 3、2012-2014年各年末、2015年6月末,发行人的存货余额分别为152,935万元、144,247万元、139,895万元和137,567万元,占当期总资产55.74%、59.26%、54.25%和48.64%,其主要为棉花。在棉花价格不断下滑的情况下,发行人存货存在积压及减值的可能。 (五)楚源高新科技集团股份有限公司(终止审查通知书[2016]259号): 发行人审核期间拟增资扩股,引入战略投资者。 (六)北京光耀能源技术股份有限公司(终止审查通知书[2016]261号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、2012-2014年及2015年1-6月发行人营业收入分别为16,642万元、22,518万元、24,570万元和4,649万元,净利润分别为2,389万元、3,882万元、3,961万元和-1,959万元。 2、2012-2014年各年末、2015年6月末,发行人应收账款余额分别为11,601万元、11,492万元、13,245万元和11,154万元。截至2015年6月末,账龄1-2年应收账款占比为19.00%、3年及以上应收账款占比19.35%。发行人应收账款账龄较长且坏账准备按账龄计提比例低于同行业可比上市公司。 (七)黑旋风锯业股份有限公司(终止审查通知书[2016]264号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人2015年上半年净利润为136万元,同比下滑91.24%。 2、发行人的大部分经销商都曾为发行人的员工,但招股说明书未能详细披露该情况;招股说明书披露2012年发行人最大客户为奇台县林海商贸有限公司,但该公司成立于2013年8月6日,发行人未能说明具体原因。 3、报告期内发行人存在以个人账户收款的情形。此外,存在员工代收现金货款后转账缴存发行人的情形。 (八)沈阳隆基电磁科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]272号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、2012-2014年及2015年1-6月发行人营业收入分别为56,000万元、53,120万元、48,179万元和18,772万元,净利润分别为9,016万元、8,289万元、4,792万元和1,201万元;新增含税订单金额从2012年的6.51亿元下降至2015年1-6月的1.48亿元。 2、2012-2014年各年末、2015年6月末,发行人应收账款金额较大,账面价值分别为19,326万元、24,484万元、24,508万元和26,619万元。其中账龄超过两年的应收账款占比分别为6.00%、6.45%、11.68%和15.69%,占比不断提高。 (九)湖南金叶众望科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]280号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人在报送的招股说明书、反馈意见回复中存在多处业务数据不一致、差错等情形,涉及原材料采购、进销存配比关系、主要供应商客户的交易金额、关联交易数据等。 二、创业板企业(8家) (一)宁波思进机械股份有限公司(终止审查通知书[2016]1号) 发行人经营战略及上市计划调整。 (二)西安万隆制药股份有限公司(终止审查通知书[2016]3号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 保荐机构在历次向我会提交的申请文件中,对发行人主要股东、董事受让股份的资金来源的核查结论存在前后不一致的情形,且未在财务报告有效期内向我会提交相关核查报告。 (三)深圳市杰美特科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]208号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人主要为智能手机、平板电脑等移动智能终端提供保护套产品,OEM/ODM业务占比较大。2012-2014及2015年上半年净利润分别为7,182万元、6,623万元、5,621万元和-380万元,受海外市场销售疲软及行业竞争加剧的影响,2015年上半年净利润有较大降幅。 2、2012-2014及2015年上半年,发行人主营业务毛利率分别为42%、38%、38%和25%,呈下滑趋势。2015年上半年主营业务毛利率出现较大降幅,主要原因为:一是受上半年行业淡季的影响;二是因市场需求及客户结构、产品结构的变化,发行人产品单价有所下降。 (四)千乘影视股份有限公司(终止审查通知书[2016]248号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 发行人主要从事电视剧的策划、制作、发行等业务,主要客户为电视台和新媒体(视频网站)。审核中重点关注发行人向中间商销售收入确认方法的合理性,相关的经济利益是否很可能流入企业。报告期内,发行人2014年以前主要向电视台和互联网媒体直接销售电视剧剧目,向中间商销售比重不超过3%。2014年12月、2015年4-6月,发行人向4家中间商销售电视剧,实现销售收入占当期营业收入的21%、50%。截至2015年6月30日,发行人向4家中间商累计回款金额占累计销售金额的6%。对于该等业务的真实性和合理性,我会对保荐机构等中介机构进行了专项问核,保荐机构等中介机构未向我会提交专项问核核查报告,发行人未在财务报告有效期内提交更新的审计报告。 (五)上海云视科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]250号) 因发行人2015年12月被上市公司东华软件(002065)收购,发行人未在财务报告有效期内提交更新的审计报告。 (六)天津华迈燃气装备股份有限公司(终止审查通知书[2016]258号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人主要从事天然气输配设备生产和销售。2014年及2015年原油、煤炭等其他替代能源价格大幅下调,从而抑制天燃气输配设备市场投资的意愿。2013-2015年度,发行人营业收入分别为1.30亿元、1.39亿元和1.33亿元;扣除非经常性损益后的净利润分别为2,334万元、2,166万元和1,676万元;应收账款余额分别为6,790万元、7,910万元和10,389万元。报告期内发行人业绩呈下降趋势,且发行人收入规模基本持平但同期应收账款余额逐年增加。 2、发行人主要通过议标方式取得订单。审核中关注到发行人合同毛利率较高,在反馈意见中要求发行人详细披露其销售模式,说明产品销售过程中招标比例较低的原因,是否符合招投标法,获取业务是否合法合规,业务开展是否对总包商存在依赖,合同毛利率波动是否合理等。 (七)深圳市众鸿科技股份有限公司(终止审查通知书[2016]266号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 1、发行人主营业务为车载电子系统的研发设计服务。2013-2015年度,发行人扣除非经常性损益后的净利润分别为3,279万元、672万元和1,330万元。审核中重点关注发行人营业利润自2013年以来下降较多且大幅波动的原因,是否存在调节收入和利润的情形,对发行人未来发展的影响。 2、2013-2015年度,发行人技术开发收入分别为114万元、167万元和950万元。审核重点关注2015年发行人单独收取的研发收入大幅增加的原因以及2015年第4季度确认技术开发收入约664万元的合理性。 (八)湘潭宏大真空技术股份有限公司(终止审查通知书[2016]267号) 经过审核,发现发行人存在以下事项: 发行人主要从事大型真空镀膜设备的生产销售。发行人单位产品价值较大,由于下游手机、平板电脑行业投资增速放缓,导至发行人业绩下滑。2012至2015年上半年,发行人净利润分别为3,488万元、3,720万元、1,527万元和1,752万元,而2015年全年未经审计的净利润不足1,000万元。 四、2016年度首次公开发行股票申请终止审查企业名单
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