一位证券分析师对IVD及医疗行业的实地调研报告

千姿百态

　　本文系医药投资圈首篇行业专属性“春节返乡见闻体”文章，作为医药投研圈的你，值得拥有。春节期间，蒙领导厚恩，小帅儿得以“保外就医”返回家乡哈尔滨。春节休假期间，未敢安逸，顶着零下20℃的低温，穿梭于哈尔滨市内各个类别的医院，前后历时 6 天，走访近 20 家医院，进行草根调研及访谈，内容涉及检验设备配置、诊断耗材使用、检验科室托管、医保、耗材定价、院内体检中心、影像设备购置、院内互联网+情况、部队医院改制、医院就医环境等内容。内容皆系草根调研，不代表官方态度，请勿上纲上线。在此也对春节期间在岗的医务人员及领导表示由衷的感谢。

　　本次走访医院类别广泛，涉及：大三甲、二级医院、综合性大型中医院、部队医院等。哈尔滨作为黑龙江省会，属北方重镇，发展水平不及北上广深那般一骑绝尘，但医疗水平及病患消费能力总体上超过三四线城市，比较能反映当前中国医疗发展普遍国情，具备一定样本意义。寒冬调研照片鉴，春节走访不忽悠！

　　

　　

　　关注点1：检验设备国产化情况

　　在走访的诸多三级综合医院中，检验设备无论是生化、免疫还是分子，都以外资为主（罗氏系列使用比较多，无论生化还是免疫）。在个别三级医院，国产设备如迈瑞、迪瑞等也放进了三级医院的检验科，但是即便是放进去了，也是配合罗氏等外资巨头的仪器使用，比如某些检测项目，国产的做出来的效果还不错，那么这些项目用国产来做，以降低检验科运营成本。总体来看：生化、免疫、分子等项目进口替代空间还是很大的。另一些检测项目，如血球、尿沉等，国产化率还是可以的，如迈瑞的三分类、五分类。二级医院也配备了很多进口设备（但型号一般比较老）。在省医院这样的大三甲，国内博晖创新的微量元素分析仪也放进去了。

　　关注点2：IVD试剂的进口替代情况

　　有很多人认为：进口试剂的使用场所是三级医院，国产试剂的使用场所是二级及以下医院，其实这个界限并不绝对，如上面所述，三级医院某些项目也在使用国产试剂；二级医院很多也配置进口仪器，但国产试剂使用比例比三级医院大。大家普遍有使用国产优质试剂以降低检验成本的冲动。走访过程中反映比较好的国产试剂品牌有利德曼/德赛、美康、永和阳光（被西陇化工收购）等。（未提到的国产品牌不代表不优质哈）

　　关注点3：生化、免疫、分子、POCT等细分领域情况

　　生化：资本市场一提到生化，第一反应是：这是个逐步萎缩、没有前途的领域。但在临床医生眼中，生化依旧是未来相当长一段时间他们的主要工作内容之一。高通量、自动化（流水线）是发展趋势。此外，封闭也是趋势，目前很多外资诸如罗氏等都将自产生化仪封闭，个别医院如哈医大四院比较强势，通过跟罗氏协商开放了一些生化检测项目。

　　免疫：这两年发展比较迅猛，未来几年仍将快速发展。罗氏化学发光cobas系列、雅培、西门子等主流机型大型医院均有所配置，在诸如黑龙江省医院这样的大三甲，也看到了新产业的高通量化学发光仪。二级医院仪器老、通量低，升级诉求较为强烈。

　　分子：分子诊断（检测）对实验室要求比较高，虽隶属于检验科，但医院通常都是单独建立分子实验室。交流的医生对基因测序了解一般，但是对传统PCR等技术认知较深，此外，基因芯片也被大范围使用。

　　POCT：由于项目定价、科室利益等因素，POCT在临床科室，诸如：心内科、心外科、感染科、骨科等科室并没有大范围使用。但是聊下来的感觉是：临床科室还是十分希望能配置相关仪器，毕竟科室利益所系（POCT几乎不占用什么空间，医院对仪器的体积大小、占地面积，十分在意，因为仪器的摆放和使用是有严格的规划的，需要院长及科室领导计算单位面积的创收情况）。需求存在、供给压制，未来或将意味着POCT有着广阔的发展空间。

　　关注点4：检验科整包（托管）

　　很多人先前一直认为是二级或民营医院才会引入民营IVD企业实施整包，走下来的情况是，哈尔滨市中心某家一流的大三甲也被润达托管。事实上，在东北地区的整包已经显现出一定的发展趋势。目前可以了解到的情况是，黑龙江很多地（县）级市如安达市、海伦市、绥化市等，润达都有介入。现在提及托管（整包），大家依旧认为是带一点“敏感性”的词汇。

　　关注点5：样本外送情况

　　走访的医院检验科整体能做的检验项目大多在300-700项之间，基本满足日常检验需求。部分特检项目或平时不常见的项目基本外包，目前迪安、金域、艾迪康三家连锁独立医学实验室在哈尔滨都有布点。

　　关注点6：关于耗材的医保、定价

　　IVD产品的医保情况与药品有很大区别，其主要按检测项目来算，只要这个检测项目进了当地医保，就可以报销，不区分生产厂家。关于检验项目医保的另外一方面是：门诊做检验一般是不报销的，有的地方新农合会报销一小部分。住院一般报销比例比较高，一般在80%以上。但医保部门会试图规范检测项目的使用，以防止医生对检测项目的滥用。耗材定价一般是省物价部门来管的，这一点连一向脱离体系之外的部队系统医院也不例外。大家普遍的感觉是新品种走物价申报流程太慢，影响了很多新品种的快速临床推广，大家预期去年年末出台的定价政策会对未来的定价效率有所改善。

　　关注点7：院内体检中心建设

　　走访的医院几乎都建设有院内的体检中心，水平越高的医院建设体检中心的时间越早，像哈医大二院这种东三省一流的医院，早在90年代就建立了自己的体检中心。在和一些年龄较大的患者交流下来的结果是：大家还是比较信任大医院内的体检的。可能也是观念问题。院内体检中心有的拥有自己独立的检测设备、影像设备，有的则送到本院检验科、影像科去做，独立还是共用和医院发展水平并不直接相关。看下来感觉体检中心的独立检验设备配置略弱于院内的检验科、影像相关科室。

　　关注点8：医学影像设备（CT/核磁/DR等）配置情况

　　CT：普遍以GE、飞利浦、西门子为主，鲜有东芝、东软等非“GPS”的产品。目前医院配置普遍较高，看到的普遍是256排（排数越高，检测的细致程度越高、扫描速度越快），像哈尔滨市第一医院、哈医大四院等甚至引进了国际领先的640排CT。大型三级医院仅CT就可以配置4-6台之多。大型中医综合医院在CT配置方面相对较差，甚至可以见到32排CT。

　　核磁：依旧是“GPS”的天下，各大医院的普遍配置1.5T，新上的设备多是3.0T，飞利浦、西门子、GE在市场份额方面几乎三足鼎立、很多医院都是有两个或者两个以上的牌子。知名大三甲，如哈医大二院，GPS三家的核磁都有，其中也包含2台世界先进的3.0T飞利浦MRI。医生使用感觉方面，感觉“P”照”GS“相比，略微差一点。

　　DR、普放等：“GPS”还是主流，也有岛津、东芝的产品，好在哈尔滨红十字医院（三甲）有一台万东的X射线机。

　　总体感觉是：这个领域的国产化率真心不高，乐观点说是进口替代空间很大。希望万东、联影、东软等民族品牌多多努力。还有就是近两年大型招标，由于反腐因素，很多都停滞了，医院有诉求更换或新增设备，未来叠加国产设备扶持政策（2015年哈尔滨发文儿鼓励采购国产设备及放开相应配置证）是否会带来本地国产医疗器械市占率的实质性提升？

　　关注点9：医院互联网+的情况

　　院内的互联网建设情况，从广度上看是可以的，深度上有待考究。大医院基本都实现了移动终端挂号、支付宝、微信结算医院费等便捷服务，微信公众账号页面也都比较简洁、美观。个别医院在糖尿病的慢病管理方面也做出了积极的尝试。在上述方面，无论是医生还是患者认可程度都很高。哈尔滨第一医院作为省内互联网医院试点，走在了行业前列，在其住院部门，医师可以通过移动终端查询患者电子病历、医嘱、历史检验结果等医疗信息。远程医疗方面也与北京20多家医院合作开展远程培训、远程会诊。

　　关注点10：关于部队医院改革

　　目前黑龙江的部队医院改革还没有明确的文件出来，好像各家医院都在看，都在等。在走访几家部队医院后，感觉部队医院的工作人员恐慌倒不至于，但焦虑是普遍现象，体制之内工作多年的人，最害怕的就是变化，哪怕这种变化存在向好的可能性。听说辽宁沈阳的某家军队医院已经开始改制了，大家还是比较关注的，黑龙江这边很多人预期16年3、4月份可能会有动作。“院中院”现象还是普遍存在的，只是目前“只出不进”，处于存量项目的收割阶段，合同到期后就不续约了。如果未来部队医院能转成民营，那么“院中院”还有存在的可能。

　　部队医院走下来发现，医疗设备整体水平相比卫计委下属的同等级医疗机构还是差一点的。可能有这样几方面原因：首先、部队医院申请配置设备审批手续比较复杂。更重要的是，部队下属医院的院长人员流动比较快，3、4年就换一任院长（具体原因你懂得），院长上任后稳定压倒一切，求稳心态导至扩张欲望并不是那么的强烈。再加上现在面临改革窗口，新增设备的欲望几乎没有。多个因素叠加，导至部队医院医疗设备普遍比较老，通常医院会选择配置外资设备，一方面保证了医疗品质，另一方面外资相对耐用，尽可能延长设备的使用时间。

　　总而言之，感觉部队医院受制于体制因素，并没有发挥出其应有的效能。未来大范围改革能否实质性落地，落地后能否激活潜能，能否为国内整个医疗系统带来一定的增量，我们拭目以待。

　　关注点11：关于就医环境

　　各大医院门诊及住院部多数建设得宽敞明亮，很多医院建设得很有特色，如省儿童医院、黑龙江国医馆等。从门诊部就诊人次来看，春节期间算不上人满为患，但也算得上人头攒动，就医十分有序。下图是黑龙江国医馆的内景图，我大社会主义医院环境美观，完爆他万恶资本主义，在弘扬主旋律方面起到了先锋模范带头作用，这样的春晚 医院，我给打100分！

　　

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　　作者信息：广发证券医药行业分析师 马帅（18321356864，也是微信号）

来源：体外诊断产品服务网