| 去年以来，IVD行业万马齐腾，九强生物，迪瑞医疗上市，今年以来新增加美康生物，迈克生物，润达医疗，后续还有万孚生物，而迪安诊断，新开源，千山药机，也成为市场的大牛股。 受益人口老龄化，体外诊断技术在临床应用的疾病准确治疗指引性，国产化替代趋势，医保控费下国产设备的受益性等，可预见的是IVD行业依然能够继续保持高速增长。 从上市公司经营业务特点看，IVD行业基本分为几类： 1，生化试剂，这块也是最成熟，竞争最激烈的，A股绝大部分上市公司业务均集中于此。九强生物，利德曼是其中典型代表。生化试剂这块由于不存在机器单一依赖性，故上市公司主要精力也不放到这里。A股专注研发仪器生产的只有迪瑞医疗。 2，免疫试剂，主要为自动化学发光取代传统的联酶法。除深圳新产业外，迈克在这块积累最深，装机速度也最多。利德曼和科华已经取得生产证，但还没有批量供应。 3，分子诊断。包括达安基因，新开源，千山药机等等，应用前景很好，但短期对业绩无贡献。 4，有专做单一产品的企业，譬如九强生物，还有专注服务，迪安诊断等。 综合上述，我个人认为IVD行业有如下特点： 1，生化试剂厂家多如牛毛，企业内生有限，只能走外延并购，这个观点去年已经表达过了。 2，自动化学发光是主流，国产性能在不断提高，门槛也高，迈克已经两天有机构连续买入。 3，IVD行业，渠道为王。哈意思？迈克，迪安，都是做代理产品起家，然后控制了渠道从而迅速做大做强。销售能力强，有想法的企业老板更容易脱颖而出。 |
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