生化卷，但还能活；原料国产化艰难，降本低于预期

最近星哥和老纪都谈到了生化，大家都知道现在生化市场内卷严重，其根本原因就一条——没有增量。造成这种局面的具体因素就很多了，主要因为：

1、疫情防控导至常规检测数量大幅下降；

2、技术成熟，各厂家产品严重同质化；

3、其它方法学平台对生化检测的替代；

4、医保控费和集采。

然而，“瘦死的骆驼比马大”，再苦再难，生化诊断市场的体量依然在200亿左右，该赛道依然汇聚了为数众多的玩家和从业人员。从我个人经历而言，进入IVD原料行业最先接触的也是生化领域。所以，从现实的情况和个人的认知及情感来讲，我认为生化赛道的故事还远未结束，至少还有诸多悬念等待时间、等待整个行业去解答。

🔬生化玩家的数量会减少吗？

由于技术成熟，OEM极度泛滥，入局门槛低，生化赛道的生产厂家数量特别多。因此，在内卷大趋势下，大多数人都认为行业会大洗牌，一些实力不济的中小厂家很可能退出历史舞台。但是，根据我观察到的情况，虽然业绩下滑的玩家不少，绝大部分的生化试剂厂家依然基本盘牢固，无非勒紧裤腰带而已，日子照样过。反而有一批新的玩家，我最近听闻的就有五六家，正在入局生化赛道，最有名当然是新闻报道的圣湘。如此，未来生化玩家的数量很可能不降反增，至少也是稳定在目前的水平。这足以说明，相比其它行业，生化诊断还是有肉吃的，至少有汤喝。

🔬集采是福是祸？

一开始，大家对集采都是闻之色变；现在看来，对某些玩家而言，集采反而是机遇。安徽的发光试剂集采后，国产品牌的份额就得到提升。已经开启的生化试剂集采，对试剂厂家究竟是福是祸呢？个人认为，当下集采的范围和降价幅度(假设与安徽集采降幅在同一水平)，对国内厂家特别是有实力的大厂而言是机遇大于挑战。一些中小厂家即便错过集采，比如这次的肝生化，说不定反而能丢掉包袱，聚焦于其它利润更高的项目。

🔬生化试剂核心原料的国产化还有无机会实现？

生化试剂核心原料的国产化比例是很低的。对于未来的前景我也曾多次表达比较悲观的看法。我认为主要的原因就在于时间的错位，即国内生化原料的发展明显滞后于生化试剂的国产化，并且生化赛道过快地沦为一片红海。换言之，生化试剂目前超过80%的国产化率是建立在Roche，Toyobo，AsahiKasei，JSR，BBI等进口品牌的成熟原料基础之上。由此，实事求是的讲，这些进口生化原料的价格是合适的，是满足中国市场需求而非虚高的，不然生化试剂怎么会有这么高的国产化比例？

现在，国产生化原料想要大规模替代进口，产品质量能否媲美进口还不好说，但已经能肯定的是，产品价格相比进口并不会有成倍的降幅，正常来讲只能便宜20%～30%。这个幅度跟试剂厂家的期望值差得挺多的。国产生化原料所遭遇的这个困境像极了芯片。国产高端芯片现在是以举国之力在扶持，从来没听说要把国产高端芯片做成白菜价吧？我想，国产生化原料也是一样，要靠有志之士一同去推进，而它的目标一定不是白菜价。