在新冠病毒疫情之下，IVD行业突破界限，成功“出圈”，迎来社会公众的关注。随着丹纳赫2019年Q4财报的发布，IVD Top4 2019年财报数据全部出炉。 在回顾2019财报数据的同时，医趋势也看到各家企业为抗击疫情所作出的努力。 可以预见，2020年，不仅仅是IVD企业联合“防疫”的一年，也是IVD企业聚焦研发更精准分子诊断设备和试剂的一年。赢在未来，是下一代产品的对决！ 2019年排名未变， 诊断业务：罗氏第一，雅培第二，丹纳赫第三，西门子医疗第四。 罗氏：诊断业务总营收仍以遥遥领先的态势占据行业第一王座，不过整体增长率在行业内偏低，仅+1%，属于四家最低。 雅培：凭借美国市场以及传统诊断业务的优异表现，雅培诊断在2019年获得了2.9%的增长。Alinity诊断设备及试剂是雅培诊断未来发展的重点。 丹纳赫：丹纳赫诊断业务凭借5%的增长，成为四巨头中诊断业务增长最快的企业。同时，由于牙科业务的剥离，丹纳赫诊断业务在总营收中的占比也最高（37%）。 西门子医疗：诊断业务达到+4%的增长，仅次于丹纳赫。中国市场上诊断业务呈较低两位数增长。Atellica解决方案是其未来发展的重点。
▲IVD Top4 企业2019财年数据总览 注：①按照实时汇率，1瑞郎=1.038美元，罗氏的总营收约63802百万美元，诊断业务营收约13442百万美元。 ②按照实时汇率，1欧元=1.1087美元，西门子医疗的总营收约16096百万美元，诊断业务营收约4582百万美元。
整体营收 罗氏2019年营收614.66亿瑞郎，同比+8%，可比增长+9%。主要由占比高达79%的制药业务+10%的增长所推动。 净利润：141.08亿瑞郎，同比+32%。
▲罗氏 2019年财务数据
▲罗氏集团业务架构 诊断业务营收 罗氏诊断2019年营收129.50亿瑞郎，占总营收21%，同比+1%。增长主要由中心实验室和POC诊断事业部、分子诊断业务推动；糖尿病管理业务、组织诊断业务下滑。
▲2019年罗氏诊断四大业务营收数据 中心实验室和POC诊断事业部：罗氏诊断第一大业务，营收37.62亿瑞郎，占比高达60%，同比+1%。
分子诊断业务：营收21.09亿瑞郎，占比16%，同比+4%，是罗氏诊断业务增长的最强驱动力，也是其在2019年四个季度均保持增长的唯一细分业务。主要受血液筛查（+7%）、分子诊断床旁检测（+35%）的强劲推动。 糖尿病管理业务：营收19.18亿瑞郎，占诊断业务15%，同比-3%。
组织诊断业务：营收11.04亿瑞郎，占比最低，仅9%。相较于2018年超10%的高增长态势，同比-1%。在2019年仅Q3营收正向增长。
2019年，罗氏诊断在研发上投入14.68亿瑞郎，占诊断总营收的11.3%，同比+1%。 新冠疫情之下，罗氏诊断捐赠价值人民币286万元左右的医疗设备和试剂，以支持疾控部门对新型冠状病毒感染的科研研究。 诊断业务区域营收
▲罗氏诊断 2019年区域营收数据 2019年，罗氏诊断营收主要由亚太地区（可比+6%）、拉丁美洲地区（可比+12%）增长所推动。 EMEA（欧洲、中东、非洲）：罗氏诊断最大的市场，营收48.97亿瑞郎，基本与去年同期持平。在诊断营收中占比37.9%，占比下滑。 亚太地区：第二大市场，营收34.37亿瑞郎，占比上升至26.5%。中心实验室和POC诊断事业部、分子诊断业务、组织诊断业务在亚太地区表现突出，尤其是中国市场。 北美：营收32.53亿瑞郎，占诊断营收25.1%。受到血凝监测业务下滑的影响，北美整体略有下滑。 拉丁美洲：营收8.54亿瑞郎，占比6.6%，贡献了最高增长（可比+12%）。 日本：营收2.26亿瑞郎，占比3.9%。 未来发展 2020年，罗氏诊断将继续推动其仪器设备以及软件的上市，并由此带动试剂的消耗，推动营收的增长。
▲罗氏诊断2020年核心上市产品（预期） 必需注意的是，罗氏诊断业务营收虽然在全球遥遥领先，但近年来整体增长率相对较低。如何进一步拉动全球增长势必成为其未来战略的重点。 在JPM2020大会上，罗氏宣布与Illumina建立了为期15年的非排他性合作伙伴关系，以扩大可分销的NGS检测在肿瘤学方面的应用。罗氏将在Illumina的NextSeq 550Dx系统上开发、制造和商业化用于的组织和血液的AVENIO IVD产品。
整体营收 雅培在2019年营收319.04亿美元，同比+4.3%。所有业务均实现正向增长。 净利润：36.87亿美元，同比+55.7%。 研发投入：24.40亿美元，占总营收的7%。
▲雅培业务框架
▲雅培2019年整体营收数据 诊断业务营收 2019年，雅培全球诊断营收77.13美元，同比+2.9%，占集团总营收的24%。 传统诊断业务是雅培诊断营收增长的主要驱动力。
▲雅培诊断2019年数据
▲雅培诊断细分业务在诊断营收中的占比 传统诊断：营收46.56亿美元，在诊断业务中占比最高（60%），增长也最高（同比+6.2%）。增长主要得益于雅培Alinity系列产品的广泛应用、以及高度差异化的诊断设备的创新。
分子诊断：营收4.42亿美元，占比6%，同比-8.6%，持续大幅下滑。
床旁诊断（雅培传统POC业务）：营收5.61亿美元，占比7%，同比+1.5%。
快速诊断（Alere的POC业务）：营收20.54亿美元，占比27%，是雅培诊断的第二大业务，同比-0.8%。
新冠疫情之下，雅培中国向中国红十字基金会和湖北省疾病预防控制中心捐赠总额1810万人民币的现金和医疗物资，其中包括了价值150万人民币的雅培全自动生化分析仪(ARCHITECT c8000 System)、价值100万人民币的雅培 i-STAT手持式血液分析仪。 诊断业务区域营收
▲雅培诊断2019年区域营收占比 美国市场：营收28.87亿美元，占诊断业务总营收的37%，同比+6.3%。除分子诊断业务略有下滑外，其他三大细分业务均保持增长。传统诊断业务（+10.3%）、快速诊断业务（+5.7%）在美国市场上表现出色。 国际市场：营收48.26亿美元，贡献63%的营收，同比+1.0%。传统诊断（+4.9%）、床旁诊断（+1.7%）在国际市场均保持增长，但分子诊断（-11.7%）、快速诊断（-9.0%）在国际市场的大幅下滑。 未来发展 在雅培诊断的未来发展过程中，下一代Alinity诊断设备及试剂将在雅培的商业计划中扮演重要角色。 雅培表示，“我们对有机增长的关注推动了公司的顶级业绩。我们以良好的势头进入2020年，目标是实现持续的强劲增长。”
整体营收 2019年，完成了牙科业务的剥离和上市的丹纳赫，营收179.11亿美元，同比+5%。所有业务均实现增长，尤其是生命科学业务（同比+7%）。
▲丹纳赫业务框架
▲丹纳赫2019年上半年数据 诊断业务营收 2019年，是丹纳赫诊断业务转向“以平台为主导”模式的第一年。 在2019年里，丹纳赫诊断营收65.62亿美元，占总营收的37%，仅次于生命科学（39%），是丹纳赫第二大业务，营收同比+5%。 *丹纳赫诊断细分业务详细数据未公布。 在JPM 2020大会上，丹纳赫透露其诊断Cepheid业务表现良好。尤其是Cepheid（赛沛）在流感季节检测方面具有“特殊优势”。 而在新冠病毒疫情之下，2020年1月28日，丹纳赫宣布向疫情最为严重的湖北/武汉地区医疗机构捐赠一批价值人民币1,000万的诊断检测设备和试剂，以及疫情防控急需的产品，其中包括贝克曼库尔特诊断血细胞分析仪、贝克曼库尔特生命科学流式细胞仪、雷度米特血气分析仪、赛沛甲型/乙型流感及呼吸道合胞病毒核酸联合检测试剂盒、哈希水质比色计等。 未来发展 2019年，丹纳赫表示其利润率和现金流也得到了稳固的增长，并通过新产品创新和加强商业执行，继续在多业务领域抢占市场份额。此外，丹纳赫在2019年完成了牙科平台的分拆，并宣布收购GE的生物制药业务。 丹纳赫总裁兼CEO Tom Joyce表示，“通过有机和无机的结合，我们已经把丹纳赫转变成一个增长更快、利润率更高、经常性收入更高的公司，在有吸引力的终端市场占据领先地位。我们今天的投资组合，加上 Danaher Business System （DBS）的力量，使我们能够继续为股东提供长期价值。”
西门子医疗2019财年区间为2018年10月1日至2019年9月30日。 整体营收 西门子医疗在2019财年营收145.18亿欧元，同比+8%。其三大业务保持增长：影像（+10%）、诊断（+4%）、临床治疗（+9%）。
▲西门子医疗业务架构
▲西门子医疗 2019上半年财务数据 诊断业务营收 西门子医疗诊断业务2019财年营收41.33亿欧元，同比+4%，占总营收28%。 亚洲、澳大利亚和欧洲、中东和非洲的增长非常强劲，但美洲的增长略有下降，抵消了部分增长。 诊断业务在中国市场的增长仍处于较低的两位数水平，但略有放缓。中国市场的诊断业务仍是亚洲&澳洲诊断市场的主要增长动力。 *新冠疫情之下，西门子医疗的捐赠主要在影像设备领域。 区域营收
▲西门子医疗区域营收数据 EMEA（欧洲、独立国家联合体、中东和非洲）：营收46.17亿欧元，同比+5%，所有细分业务均保持增长，尤其是影像和临床治疗。
美洲：营收58.03亿欧元，同比+10%；影像市场略微增长，临床治疗增长强劲。
亚洲&澳洲：营收40.98亿欧元，同比+10%；其中，中国市场贡献了18.38亿欧元的营收，在总营收中的占比增长至13%，同比+9%，主要来自临床治疗业务的推动。 未来发展 西门子医疗在2019财年顺利完成了其“2025年战略”第一阶段，并进一步确立了其作为一家独立公司的地位。 2020财年，西门子医疗顺利进入“2025战略”第二阶段，即“升级”阶段。“我们将努力在未来几年将公司的业绩提升到更高的水平。监事会坚信，Atellica解决方案具有巨大的成功潜力。” 2020年伊始，新冠疫情的出现确实给行业带来挑战，但同时也蕴藏行业机遇。 根据这次武汉疫情的防控检验医学流程，除了传统的生化、免疫、分子诊断产品依然发挥作用，更有POCT、分子快速诊断、CRP/SAA感染因子筛查、抗体筛查等产品和技术平台凭借检测快速、采样简便等优势，已经得到了各级医疗机构非常充分的重视和应用，实战中也确实起到了显著甚至不可或缺的作用。 IVD产品势必将在未来疫情防控中发挥更大的作用，国家今后势必会有进一步的扶持政策来大力推动中国IVD产业的发展，因此，大量的机会将留给真正有准备、有实力、有硬核高科技的IVD 企业。 备注：以上数据来自各公司的季报和年报等资料。 |
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