独立医学实验室行业发展现状及商业模式

Hi！答应你们的第二篇ICL专题文章，如约而至！

闲话少说，少侠接招！

敲黑板！划重点：

1. ICL国际现状

2. ICL国内现状

3. ICL商业模式分析
   

ICL国际现状

第三方医学检验主要从美国兴起，主要有3类提供医学检验的实验室，即：独立实验室、医院内部实验室（检验科、病理科）、诊所附设实验室，通常用于完成某些专项检查。目前美国ICL行业规模为263亿美元，约合人民币1610亿元人民币。

目前，独立实验室在美国、欧洲等国已经成为诊断市场主流，平均约占体外诊断市场40%左右的份额。

此外，欧洲、日本的独立医学检测市场份额占医学检验市场份额分别是50%和67%。

ICL行业渗透率方面，美国35%，欧洲和日本50%左右。

国际行业龙头——美国

医保控费+政策监管，成就了美国两大寡头——Quest，Labcorp

美国独立医学实验室呈寡头垄断竞争格局，美国最大的独立医学实验室Quest 和 Labcorp 是市场主要的竞争者。

根据Quest 和Labcorp年报披露，美国临床检验行业目前规模约 750 亿美元，约合人民币4600亿元，独立医学实验室约占 35%市场份额。如果按照人均检验费用测算，每个人年均检验费用超过1500元人民币，而中国约为170元人民币。 2014-2016 年度，Quest 年营业收入分别为 74.35 亿美元、74.93 亿美元和 75.15 亿美元；Labcorp 年营业收入分别为 60.12 亿美元、86.80 亿美元和 96.42 亿美元。

发达国家的第三方医学实验室可检项目约在4000上下，我国ICL可检数量在2000-3000之间。

欧洲与日本，无明确LDT监管措施，与医保制度关系不大；美国，有较明确的LDT监管措施，并且与医保制度有关联。

ICL国内现状

第三方医学实验室兴起的根源在于人员和成本两大因素。医院开设一项检验，一是需要引进专业人员，二是需要有足够大的样本需求量尽快盈利，至少也要在最大程度上摊销单次检验的成本。也正是这两个主要因素，促使第三方医学实验室的存在是合理且前途光明的。

据卫生统计年鉴的统计数据显示，早在2015年我国公立医院的检查收入达2235亿元，但第三方医学检验机构2015年的营业收入占比仅3%。2017年我国ICL行业市场空间约为110亿元，但渗透率仍然不足5%，与欧洲日本50%和美国35%的渗透率相差甚远。预计我国ICL行业渗透率将在2020年-2025年逐步上升至10%左右。

随着行业渗透率的提升，第三方医学的存量市场巨大；对于目前的现状而言，对普检的需求是刚性的，代表巨大存量市场尚未开发。而随着人们对生命质量的要求逐步提高，精准医疗、细胞学和分子生物学的技术发展，医学特检市场也将迎来未来可期的增量市场。

国内ICL企业典型的发展战略大体分为：规模化战略和专业化战略。

规模化战略——金域医学和迪安诊断

规模化战略，注重开展样本量大但毛利率低的普检业务，通过增建网点和实验室，扩大全国覆盖范围等方式，率先抢占同业市场份额，并向三四线城市下沉，向基层医疗全覆盖，最终以品牌覆盖范围和样本量取胜。

金域医学，是国内目前规模最大、检验室数量最多、覆盖范围最广的第三方医学实验室，行业市占率达30%，总部位于广州。

迪安诊断，是仅次于金域医学的“规模化”第三方医学检验室。迪安特色是完善产业链，即在布局ICL业务的上游——体外诊断（IVD）行业，业务向上游延伸，完善并整合产业链，节约成本，达规模效益，从而提升盈利能力和业务范围。2018年4月，迪安收购青岛智颖51%股权，青岛智颖估值11.3亿元，10.09倍PE，此次收购完成后，迪安进一步扩增上游IVD产业链。

但规模化道路发展过程中，虽然普检项目需求存量市场巨大，样本量多，但普检项目早已达盈亏平衡点，其利润低，同质化竞争严重，外包价格低，导至行业盈利能力较弱成为普遍现象。

专业化战略——康圣环球和华大基因

专业化战略，注重专业检验领域，检测项目多数为特检。较高的技术壁垒构成企业较高护城河，如康圣环球和华大基因。

康圣环球，以血液疾病检测而威震四方。康圣环球的特检资质和病例库构成了其核心竞争力。康圣环球仅白血病的年检测量，达到了4万多例次，相当于全美国白血病的发病率。目前已拥有近50万份白血病数据，这可能是世界上最大的资源库。

华大基因，全球知名基因测序服务领先者，基因检测不同于其他多数检测类别，引进仪器和试剂，由专业人员操作就可以搞定，最关键的是基因数据库。如NGS高通量二代测序就需要构建庞大的基因数据库，这也就形成了基因检测行业中较难突破的壁垒。

综上所述，目前国内ICL呈现区域集中的寡头垄断格局，对机构资质、硬件水平、检验质量、运营效率和实验室规模都具有更高的要求。

ICL商业模式分析