美国KKR拟16.7亿美元收购松下医疗 四月三出手

千姿百态

9月27日晚间，美国私募股权巨头KKR宣布，拟用1650亿日元（按1美元=99日元的汇率计算约合16.7亿美元）的价格收购松下电器产业株式会社（以下简称“松下”）旗下医疗保健部门（以下简称“松下医疗”），这是KKR四月内第三度出手大型医疗并购项目。

　　根据双方的协议，KKR将首先通过旗下投资基金全资拥有的PHC Holdings Co，Ltd.（以下简称“PHCHD”）以1650亿日元（按1美元=99日元的汇率计算约合16.7亿美元）购买松下医疗的全部已发行股份，包括其相关的知识产权和资产。该交易完成后，PHCHD再进行第三方股份分配，KKR和松下将分别获得80%和20%的股权，之后双方将共同管理松下医疗。

　　KKR称，该项交易取决于监管部门的批准及其他市场惯例交割条件，预计将在2014年3月底完成。

　　据介绍，松下医疗是一家综合性的健康医疗公司，专注于体外诊断、医疗成像传送和生物医药三大核心业务。

　　其中，体外诊断业务旨在生产和销售适用于糖尿病患者的血糖监测仪表和传感器，在全球市场处于领先地位；医疗成像传送业务在日本的医用计算机、电子健康档案系统和诊所需要的其他IT设备等领域占据最高份额；生物医药业务也在日本及海外的生物医学实验室设备领域（包括CO2培养箱和超低温冰柜）占据领先的市场份额。

　　对于此次拟定的交易，KKR联席创始人兼联席首席执行官亨利？克拉维斯（Henry Kravis）对《证券市场周刊》记者表示，“日本是一个非常重要且极具吸引力的市场，同时鉴于松下医疗拥有经验丰富的管理团队和员工，以及具备领先的市场地位和高水平的技术能力，我们认为松下医疗拥有巨大的增长潜力”。

　　松下方面的高管表示，KKR在日益增长的健康医疗行业的投资中非常活跃，KKR与其遍布世界各地的被投企业都建立了长期合作关系。未来我们将借助KKR的海外网络资源来促进企业增长，为公司重要的海外医疗点建立全球销售渠道。

　　据悉，KKR近期频繁在世界范围内收购出手医疗领域的并购。

　　6月24日，KKR宣布收购合同科研组织PRA International（以下简称“PRA”）之后，8月1日，全球著名投资机构KKR宣布，将接手华平投资集团收购另一家合同科研组织（CRO）企业ReSearch Pharmaceutical Services Inc.（以下简称“RPS”）。再算上此次出手松下医疗，KKR四月内敲定三起医疗并购交易。

　　KKR并未公布收购RPS和PRA两笔交易的金额。据悉，PRA的规模比RPS大，有分析称，PRA国际的价值可能高达13亿美元。

　　据悉，KKR成立于1976年，是在纽约证券交易所上市交易（NYSE代码：KKR）的公司。截至2013年6月30日，KKR管理资产额达835亿美元，在全球各地设有多个办事处。作为国际私募巨头之一，KKR通过旗下的多支投资基金和账户，对不同类别的资产进行管理，其在中国区的表现也颇为活跃。曾入股现代牧业（01117.HK）后卖给蒙牛乳业（02319.HK）。