重磅！上海莱士拟以42亿元收购血制品龙头

根据公司与标的公司实际控制人刘令安协商一致，若2025年标的公司采浆量达到305吨，则公司应另付刘令安或有对价5000万元。

公告称，此次交易属于非同一控制下的企业合并，根据会计准则的相关要求，此次交易对上海莱士合并报表层面商誉的影响根据初步测算预计约30亿元—34亿元。

据统计，目前湖南省内共有17家单采血浆站（含2家分站），南岳生物拥有其中的9家，2024年南岳生物采浆量达278吨。资金方面，上海莱士公告称根据公司的经营战略和融资要求，公司拟向大型上市银行及全国级股份制商业银行申请并购贷款，用于前述并购事项后期需支付的股权购买价款和置换前期已支付的股权购买价款，贷款额度拟不超过人民币30 亿，且不超过交易对价的 80%。

公告显示，2023年和2024年1-9月，南岳生物分别实现营业收入6.57亿元和4.47亿元，实现净利润9,635万元和7,218万元。上海莱士本次收购拟采用现金方式，本次收购将直接提升上海莱士收入和利润规模、增厚上海莱士每股收益。

南岳生物制药有限公司始建于1968年，前身为广州军区后勤供血研究所，1984年组建广州军区南岳制药厂，1998年移交地方成立古汉集团南岳制药厂，2012年引进战略投资者汉森集团，2012年底完成股权重组，2016年，落地于衡阳市白沙洲工业园的新厂异地建设项目获得国家建筑工程质量最高奖“鲁班奖”，荣获2018年“国家绿色工厂”的称号。2023年与兴湘资本签订战略投资协议，首轮融资超亿元，公司发展进入快车道，兴湘资本两年实现退出，回报丰厚。

南岳生物是湖南省唯一拥有GMP证照的血液制品生产企业，其生产基地的设计产能达500吨，目前旗下在运营的单采血浆站共9家，2024年采浆量达278吨。现衡阳市白沙洲工业园设计产能500吨，产能预留充沛，其于2016年建成的生产基地建设项目获“鲁班奖”。南岳生物目前拥有9个在采浆站，全部位于湖南省内，2024年年度采浆量为278吨。截至本公告披露日，南岳生物拥有的9个在采浆站清单如下：

上海莱士是中国第一家中外合资的血液制品大型生产企业，自2008年上市以来，不断通过外延并购持续拓展规模，已成功完成了对邦和药业、同路生物等4家血液制品企业的并购和整合，目前全国拥有上海、合肥、郑州、温州、广西5大血液制品生产基地，单采血浆站44家。

海尔集团于2024年6月入主上海莱士，宣布上海莱士成为其大健康产业“盈康一生”成员，并支持上海莱士推进“拓浆”和“脱浆”齐步走战略。本次收购南岳生物是上海莱士推进“拓浆”战略的重要举措。

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根据已公开披露的上海莱士2023年采浆量1500余吨测算，本次收购完成后预计上海莱士采浆量将获得18%以上的增长。同时，上海莱士将拥有湖南省内17家单采血浆站（含2家分站）中的12家（含1家分站），且南岳生物的销售网络和品牌影响力也将助力上海莱士进一步提升市场竞争力。