立即注册找回密码

QQ登录

只需一步,快速开始

微信登录

微信扫一扫,快速登录

小桔灯网

一颗好蛋!| 基蛋生物品牌观察

2019-10-8| 编辑: 面气灵| 查看: 304| 评论: 0|来源: 张洪华品牌管理

摘要: 很多人分析基蛋生物是一个多么好的金蛋,而我却更好奇这个金蛋最终会不会孵出一只金鸡,那样的话,就会有很多金蛋了。基蛋生物是国内第一家在主板上市的以POCT为主要业务的高新技术企业,心血管类快速检测产品龙头。 ...


很多人分析基蛋生物是一个多么好的金蛋,而我却更好奇这个金蛋最终会不会孵出一只金鸡,那样的话,就会有很多金蛋了。
 
基蛋生物是国内第一家在主板上市的以POCT为主要业务的高新技术企业,心血管类快速检测产品龙头。在方法学上,实现了荧光法对胶体金法的替换,享受了行业发展优势和政策优势,业绩强势增长。同时,基蛋生物也计划在IVD领域多面开花,生化、发光均有产品上市,目前来看,还没有找到公司在产品上的潜力增长点,但我预计可能出现在化学发光和POCT分子诊断领域。
 
基蛋生物品牌形象观察
 
基蛋生物,不看其字,很容易理解为鸡蛋生物,在一定程度容易让听者理解跑偏意思,认为是一家禽蛋研究公司。


基蛋其实是基因蛋白质的简称,基蛋英文getein,是gene(基因)+protein(蛋白质)掐头去尾的组合,GP来自两个单词的首字母,这个名字也意味着基蛋迟早要在分子诊断领域大干一场。
 

基蛋的logo是蓝绿组合,生物和科技行业的标配。大写的GP带着条纹,速度的表达手法,体现POCT的产品特征。
 


基蛋生物的企业愿景是,矢志成为具国际竞争力的生物科技企业;口号是,追求卓越 传递健康。
 


基蛋生物主要通过参加专业学术会议、大型展会来彰显企业品牌,如CMEF\CACLP\AACC等,2018年参加学术会议及国际展会十余次。同时策划省级产品推广会百余场,拉动与当地客户的关系。也投放一些主流检验刊物的软硬广告;在知网搜索,也有很多以企业产品为研究内容的文献资料。
 
日常营销主要通过微信公众号传递,发布产品及活动信息;内部公众号分享企业内部活动信息。
 


每年还开展一些社会公益活动,如走进福利院、敬老院、去社区做义诊等。
 
基蛋生物舆情观察
 
基蛋生物是POCT领域的主要企业,也是不少投资机构的研究对象,在搜索端和微信端都有不少分析的文章。整体的分析倾向都是看好企业发展,负面情况较少。

基蛋生物重点舆情梳理:


1、2017年7月17日,基蛋生物在上交所A股上市。
2、央视财经报道:基蛋生物:免疫荧光试剂三年销售近5亿
3、基蛋生物生车车间发生员工死亡事件。
4、股东违规减持,被证监会发函警告。
5、基蛋拿1亿去炒股,股价翻车。
 
苏恩本和基蛋生物
 
苏恩本出生于1966年,今年53岁。1987年博士毕业后进入江苏省人民医院工作,先后在老年医学科、心血管内科及中心实验室等部门从事临床与基础研究,主攻心血管临床和心肌损伤诊断指标的研究。2002年兼职下海,创办了基蛋生物,确立POCT为发展方向,刚起步阶段医院,苏恩本博士每天医院、公司连轴转。


2007年,公司团队增至20多人,年销售额达到近200万元。但在2008年7月,一场大火把厂房烧得精光,多年辛苦付之一炬。

后来在家人的支持下,决心从头再来。

从2008年底到2010年8月,基蛋用18个月的时间实现了“逆袭”。以后,基蛋生物快速发展,不仅成为国内首家成功上市心血管类床边快速定量诊断产品的企业,并在国内心血管POCT领域排名第一,于2017年实现了A股上市。目前市值60亿左右,处于23家IVD上市企业中上水平。


基蛋生物产品力
 
基蛋生物近年来业绩发展稳定,利润率高,是POCT领域优质标的。
 


基蛋生物产品结构比较简单,以POCT为主,分为胶体金层析和荧光层析平台,近几年以免疫荧光为主。化学发光产品和生化产品新上市不久,注册证不多,尚处于市场起步阶段。


根据2018年年报分析,免疫诊断收入占比85.74%,生化诊断占比6.71%,流通领域及其他收入占比7.05%,出口产品占比3.3%。
 
公司最为称道的是试剂毛利率超过80%,心标产品更是超过90%,这个和荧光法收费较高,原材料部分自产有一定关系。
 
拳头产品心血管诊断试剂目前处于成长期,未来几年仍将持续增长。
 
同时,公司还在布局其他产品线。

在微生物诊断产品端,基蛋生物完成收购武汉迪艾斯,持有迪艾斯34%的股权,迪艾斯是一家专注临床微生物诊断产品研发、生产、销售的高新技术企业。
 
2018年年报披露,基蛋生物每年研发投入占营收比11.74%,已获得专利66项,取得二类注册证书199项。
 
据管理层的发展计划,未来几年仍然以POCT产品为主,做大做强,并逐步在生化领域、化学发光领域站住脚,然后扩展到分子诊断、微生物诊断、尿液诊断、血液诊断领域,最终成为一家全方位提供IVD产品的优质企业。
 
雇主品牌及客户关系
 
基蛋生物建设有完善的薪酬体系和职工福利制度。截止2018年底有员工约1500人(含子公司),其中销售325人。
 


在内部公众号上,披露了较多的公司内部活动,如运动会,掼蛋比赛、羽毛球俱乐部、篮球俱乐部、亲子日活动、生日会等。


综合第三方职业评价平台点评整理:
 
1、公司是POCT领导品牌,行业发展很不错。
2、总体来说是不错的企业,团队年轻有活力,挺锻炼人,工资待遇中上水平
3、老板是医学博士,有战略眼光,想做国际一流企业,老板比较节约。
4、食堂不错,提供免费食宿和班车。
5、家族企业,氛围压抑,重视销售。
6、离职率高,位置偏远,工作挺累,研发、生产加班较多。
 
基蛋生物以经销为主,直销为辅。在全国拥有10000多家医院客户,其中,二级医院近8000家,三级医院超过200家,其余客户则分布在基层医疗机构。

基蛋生物已有吉林基蛋、成都基蛋等19家子公司,海外市场业务覆盖欧洲、非洲、中东、南亚、东南亚、独联体、中南美的110多个国家和地区,直接合作的海外经销商接近200家。每年举行国内国际经销商年会公司层面加强互动。
 
售后实现区域化管理,服务网点遍布全国31个省市自治区,拥有100多名售后服务工程师,10多名技术支持工程师,超过28个省级备用库服务点。


基蛋生物品牌评价
 


POCT是一条优质赛道,基蛋占据了先发位置和最佳跑道,具有客户规模优势、渠道优势。营收和净利润均保持30%左右的复合增长率,成长性良好。这不但反映出行业的景气度,也代表公司管理层的能力。
 
1、基蛋生物需要做好市值管理,成长性和万孚生物差不多,但估值水平却低很多。
 
2、董事长苏恩本是专业医生出生,在了解医院市场需求上有独特眼光,产品长远布局没问题,管理层也比较务实和节约。
 
3、随着规模增大,公司销售政策设定产品价格每年进行5%-10%的降幅,符合客户对市场发展的采购预期,可以保证客户的持续合作信心。
 
4、公司现金流充足,每年有大把资金用于理财,可以选择优质标的投资扩大规模。

5、在产品端,生化和发光市场都是竞争红海,大发光和大生化都不是公司强项,反POCT渠道的操作有些令人不解,看不到核心优势在哪里。有看到POCT分子诊断的布局,但没有看到POCT化学发光的产品上市。
 
品牌优化建议:

1、公司已经发展到一定规模,可以在品牌方面加大投入,提升股民信心。目前均是以销售导向的市场活动为主,建议设立专门的品牌部门,加强品牌战略赋能。

2、心血管快检龙头地位依靠市场占有率获得,但应该在临床学术地位上进一步巩固。

3、舆情管理需要加强,发生的几起负面舆情本可提前控制蔓延。
声明:
1、凡本网注明“来源:小桔灯网”的所有作品,均为本网合法拥有版权或有权使用的作品,转载需联系授权。
2、凡本网注明“来源:XXX(非小桔灯网)”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。其版权归原作者所有,如有侵权请联系删除。
3、所有再转载者需自行获得原作者授权并注明来源。

鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

最新评论

关闭

官方推荐 上一条 /3 下一条

客服中心 搜索 官方QQ群 洽谈合作
返回顶部